摆设方位风水龙的最好方位是辰方，也就是东南靠东方，如果以五方位而言(所谓青龙、白虎等方位。)，则一定必须摆设在左手边。
在中国人的心目中，对于龙的尊崇可说是无人能比，从望子成龙到自认为龙的传人，与风水堪与中所寻找的龙穴、龙脉，都一再把这任谁都没有真正看过的动物，给予极高的重视与肯定。在这种尊贵的象征，在风水学中运用的可多了，如制煞、解运、旺财等，只要应用得当，那种灵动力的发挥令人不得不信，所以可称得上是一种百灵药。
材质与大小：如何使风水龙能真正的展现其灵动力，首先当重视材质，因为龙是相当尊贵之物，具有祥瑞显吉的能力，所以最好选择金质、玉质或陶瓷为主要材质，如此才有尊贵感。不过对龙的大小并无太大要求。
形体与色泽：对龙的刻画必须要有腾跃感，才能展现龙的气势，否则死板而无律动感，无法发挥出其灵动能力，当然更不可像蛇一般。
摆设方位：最好是辰方，也就是东南靠东方，如果以五方位而言(所谓青龙、白虎等方位。)，则一定必须摆设在左手边。
现在就来谈谈如何运用，首先分成为改善人际关系、增加财运与化煞两大种。 如果因为人际关系不佳而使得诸事不顺的话，可以在家中左手的墙壁上或置物桌上朝向大门，摆上一对风水龙，就能改善。如果是开店营业者也是可以如法炮制，不过假如是摆在鱼缸上会更加良好，会有助财运。当然在住家或营业处附近有大水域，像是河流、湖泊….等，(但是不可以是脏乱的臭水沟)，一定会使得财源广进，除此之外事业也能蒸蒸日上。假若还是没有这些有利环境的话，则也可考虑家中的北方，因为北方在五行中被归为水。这里需要注意一点，摆设在鱼缸的话，必须考虑合适大小，因为过大的风水龙在此，反而会耗财无事生灾的现象。
若是为了化煞，则必须依照龙的特性来摆设，才能发挥出百分之百的能力。不过如果是穿心煞、路煞的话，就不是很适合。由于龙有一种君王气势，有着极高的权威与威震感，所以对哪些污秽、阴气、邪暗有着强烈的慑震作用，像是屠宰场、墓园、殡仪馆、垃圾场等。除此之外，像是附近有警局、军营、监狱等，肃杀之气较重的地方，风水龙也可以发挥其灵动力化解。而龙气会籍的地方，必然是人旺的地方，所以像是住家附近有寺庙、精舍、…等地方，都会有一股孤克之气，此时我们只要再朝向这些地方摆上一对风水龙，化解煞气，如此能让家人的精神状态趋向良好，也可以改善生活品质。